DGAP-News: DIC Asset AG: 2012 kräftiges Ergebniswachstum geplant
(businesspress24) - DGAP-News: DIC Asset AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
DIC Asset AG: 2012 kräftiges Ergebniswachstum geplant
13.03.2012 / 07:30
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DIC Asset AG: 2012 kräftiges Ergebniswachstum geplant
- FFO-Ziel 2011 mit 40,6 Mio. Euro erreicht (2010: 44,0 Mio. Euro); FFO
je Aktie von 0,92 Euro (2010: 1,15 Euro)
- Immobilien-Marktwerte +0,7 Prozent; NAV je Aktie stabil bei 14,93 Euro
(2010: 15,27 Euro)
- Leerstandsquote auf 12,4 Prozent deutlich gesenkt (2010: 14,3 Prozent)
- Erfolgreicher Start des MainTor-Projektes
- Stabile Dividende von 0,35 Euro pro Aktie
- Prognose: FFO-Steigerung um 10 Prozent in 2012 erwartet
Die DIC Asset AG (WKN 509840/ ISIN DE0005098404) legt heute ihren Berichtüber das Ergebnis des Geschäftsjahres 2011 vor. Der FFO lag mit 40,6 Mio.
Euro im prognostizierten Zielkorridor (2010: 44,0 Mio. Euro). Auch der
Konzernüberschuss lag mit 10,6 Mio. Euro im Plan (2010: 16,5 Mio. Euro).
Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist vor allem drei Faktoren geschuldet,
die in den Planungen für 2011 entsprechend berücksichtigt waren: DieÜbertragung von Immobilien in den Spezialfonds sowie ein höheres
Verkaufsvolumen im Jahr 2010 reduzierten das Immobilienportfolio zu
Jahresbeginn 2011 um rund 300 Mio. Euro (ca. -15 Prozent). Das
Beteiligungsergebnis aus Co-Investments fiel geringer aus (Wegfall der
Mieteinnahmen auf dem MainTor-Quartier), und die Verkaufsaktivitäten wurden
2011 vor dem Hintergrund des angestrebten Portfoliowachstums bewusst auf
einem niedrigen Niveau gehalten.
Das positive operative Ergebnis im Gesamtjahr 2011 ist schwerpunktmäßig auf
die stabilen Mieteinnahmen zurückzuführen, die Quartal für Quartal stiegen,
aber auch auf geringere Finanzierungskosten und auf höhere Erträge aus dem
Immobilienmanagement. Die Leerstandsquote konnte um nahezu 2 Prozentpunkte
- und damit stärker als geplant - auf 12,4 Prozent deutlich verbessert
werden (2010: 14,3 Prozent). Ebenfalls besser als geplant entwickelten sich
auch die like-for-like Mieteinnahmen mit einer Steigerung von +1,7 Prozent
(2010: +0,5 Prozent).
Die Marktwerte der Immobilien erhöhten sich um 0,7 Prozent gegenüber dem
Vorjahr. Nach Zugängen (+222 Mio. Euro), Verkäufen (-38 Mio. Euro) und
letztendlich der Wertsteigerung (+16 Mio. Euro) summierte sich der
anteilige Marktwert unseres Portfolios auf rund 2,2 Mrd. Euro. Ende 2010
waren es 2,0 Mrd. Euro. Der Net Asset Value je Aktie lag damit trotz der
erhöhten Aktienzahl nach der Kapitalerhöhung im März 2011 stabil bei 14,93
Euro (2010: 15,27 Euro).
Die Entwicklung des MainTor-Quartiers hatte einen erfolgreichen Start mit
er Vorvermarktung von zwei Teilprojekten innerhalb von sechs Monaten: Der
Gebäudekomplex 'Primus' wurde noch vor Baubeginn verkauft und 70 Prozent
der Mietfläche des Bürokomplexes 'MainTor Porta' sind vermietet; damit
befinden sich die ersten zwei Teilprojekte mit einem Volumen von 190 Mio.
Euro in Realisierung, was rund ein Drittel des gewerblichen Projektanteils
darstellt. Bei den MIPIM Awards, dem bedeutendsten Preis der
internationalen Immobilienbranche, wurde das MainTor-Projekt vergangene
Woche in der Kategorie 'Best German Project' ausgezeichnet.
Dies alles führte dazu, dass sämtliche zu Jahresbeginn gesetzten
Ergebnisziele erreicht wurden. Auf dieser Basis und im Hinblick auf den
positiven Ausblick für 2012 sollen die Aktionäre mit einer konstanten
Dividende von 0,35 Euro je Aktie am Erfolg der DIC Asset AG beteiligt
werden (2010: 0,35 Euro). Die Dividende wird zu ca. 52 Prozent steuerfrei
ausgeschüttet. Bezogen auf den Jahresschlusskurs ergibt sich eine
attraktive Dividendenrendite von 6,5 Prozent.
Durch die Zukäufe im abgelaufenen Geschäftsjahr und die erfolgreiche
Vermietungstätigkeit ist die Basis für ein kräftiges Ergebniswachstum in
2012 gelegt. Entsprechend erwartet das Unternehmen 2012 ein FFO-Wachstum
von rund 10 Prozent auf 43-45 Mio. Euro (rund 1 Euro je Aktie).
Die Details zum Jahresergebnis:
Der FFO (Funds from Operations; Ergebnis vor Abschreibungen, Steuern sowie
vor Gewinnen aus Verkäufen und Entwicklungsprojekten) liegt mit 40,6 Mio.
Euro genau im Zielkorridor, wenn auch planmäßig unterhalb des
Vorjahresergebnisses (2010: 44,0 Mio. Euro). Der FFO je Aktie belief sich
auf 0,92 Euro (2010: 1,15 Euro), das Ergebnis je Aktie beträgt 0,24 Euro
nach 0,43 Euro im Vorjahr (jeweils inkl. Berücksichtigung der
Kapitalerhöhung).
Im Jahr 2011 erzielte die DIC Asset AG Bruttomieteinnahmen in Höhe von
116,7 Mio. Euro (2010: 124,9 Mio. Euro). Der Rückgang von 7 Prozent ist
wiederum im Wesentlichen auf das verkleinerte Portfolio nach Verkäufen und
der Fondsplatzierung zurückzuführen. Auch im vierten Quartal wurde mit 31,0
Mio. Euro die kontinuierliche Steigerung der Bruttomieteinnahmen von
Quartal zu Quartal fortgeschrieben (Q1/2011: 27,6 Mio. Euro, Q2/2011: 28,9
Mio. Euro, Q3/2011: 29,3 Mio. Euro).
Die operativen Kosten der DIC Asset AG stehen auch weiterhin in einem
effizienten Verhältnis zu den Mieteinnahmen. Die operative Kostenquote
bewegt sich mit 11,5 Prozent trotz geringerer Mieteinnahmen nur leicht
oberhalb des Vorjahres und liegt damit weiterhin im Zielkorridor von 11-12
Prozent (2010: 11,1 Prozent). Bedingt durch die Ausweitung der
Geschäftstätigkeit stieg der Personalaufwand leicht auf 10,2 Mio. Euro
(2010: 9,4 Mio. Euro); der Verwaltungsaufwand erhöhte sich geringfügig um
0,5 Mio. Euro auf 8,5 Mio. Euro. Dem stehen umüber 50 Prozent erhöhte
Erträge aus Immobilienmanagement von 5,3 Mio. Euro gegenüber (2010: 3,5
Mio. Euro).
Mit einer durchschnittlichen Laufzeit von rund 3,5 Jahren hat derüberwiegende Teil der Finanzschulden von 1,52 Mrd. Euro einen mittel- bis
langfristigen Horizont: 13 Prozent stehen in den kommenden 12 Monaten zur
Refinanzierung an, im Wesentlichen verteilt auf drei voneinander
unabhängige Darlehen mit einem Volumen von insgesamt rund 160 Mio. Euro.
Die DIC Asset AG ist finanziell solide aufgestellt. Das Unternehmen
verzeichnete zum 31. Dezember 2011 ein Zinsergebnis von -56,0 Mio. Euro,
das um 8,0 Mio. Euro (+13 Prozent) deutlich besser als der Vorjahreswert
ausfällt. Durch den Abbau von Verbindlichkeiten, neue Kreditabschlüsse und
Prolongationen mit günstigeren Konditionen sowie das niedrige Zinsniveau
wurde der Zinsaufwand um -6,5 Mio. Euro (9 Prozent) auf -63,9 Mio. Euro
verringert. Vor allem dank höherer Barmittel aus der Kapitalerhöhungübertrafen die Zinserträge mit 7,9 Mio. Euro das Vorjahr (2010: 6,4 Mio.
Euro). Der durchschnittliche Zinssatzüber alle Verbindlichkeiten lag
einschließlich des Zinsaufwandes der Unternehmensanleihe zum 31.12.2011 bei
4,35 Prozent, fünf Basispunkte höher als ein Jahr zuvor (4,30 Prozent).
Gegenüber dem dritten Quartal konnten wir in den letzten drei Monaten 2011
den Durchschnittszinssatz von 4,45 Prozent deutlich um 10 Basispunkte
reduzieren.
Die bilanzielle Eigenkapitalquote belief sich zum 31. Dezember 2011 auf
27,8 Prozent (31.12.2010: 28,6 Prozent). Der Rückgang ist insbesondere
durch die Ausweitung der Bilanzsumme aufgrund der Investitionen sowie der
bilanziellen Reduktion des Eigenkapitals durch die negative Hedgingrücklage
begründet. Insgesamt stieg das Eigenkapital von 587 Mio. Euro auf 624 Mio.
Euro.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (nach gezahlten Zinsen und
Steuern) profitierte maßgeblich von geringeren Zinszahlungen und stieg
gegenüber dem Vorjahr leicht von 37,7 Mio. Euro auf 38,4 Mio. Euro. Der
Finanzmittelbestand per 31. Dezember 2011 liegt weiterhin auf einem hohen
Niveau von 100,2 Mio. Euro (2010: 117,3 Mio. Euro).
Das Immobilienportfolio der DIC Asset AG bestand zum Jahresende aus 278
Objekten mit einer Mietfläche von 1,9 Mio. qm. Das betreute
Immobilienvermögen beträgt aktuell rund 3,3 Mrd. Euro (31.12.2010: rund 3,1
Mrd. Euro). Die jährlich von unabhängigen Gutachtern ermittelten Marktwerte
der Immobilien stiegen um 0,7 Prozent. Hier zeigten vor allem die
Vermietungserfolge ihre Wirkung. Der Nettovermögenswert (Net Asset Value,
NAV) betrug 682,6 Mio. Euro zum Ende des Jahres 2011. Gegenüber dem Vorjahr
stieg der NAV um 84,1 Mio. Euro (+14 Prozent). Positiv auf den NAV wirkten
sich 2011 vor allem das Jahresergebnis, die Marktwertsteigerung der
Immobilien sowie die Kapitalerhöhung aus. Der NAV je Aktie belief sich Ende
2011 auf 14,93 Euro (2010: 15,27 Euro) und damit trotz der erhöhten
Aktienzahl nach der Kapitalerhöhung nahezu auf Vorjahresniveau.
In einem positiven konjunkturellen Umfeld führten vor allem intensivierte
Neuvermietungsaktivitäten (+16 Prozent auf 119.800 qm) dazu, dass das
Vermietungsvolumen bei deutlich verkleinertem Portfolio mit 247.000 qm
nahezu Vorjahresniveau erreichte (2010: 256.600 qm). Die
Anschlussvermietungen erreichten mit 127.200 qm erneut ein hohes Niveau
(2010: 153.400 qm). Die Vermietungsleistung entspricht annualisierten
Mieterlösen von 27,3 Mio. Euro die - trotz leicht geringerem
Vermietungsvolumen - auf Vorjahresniveau liegen (2010: 27,0 Mio. Euro). Auf
Basis der starken Vermietungsleistung stieg die Vermietungsquote seit
Jahresbeginn um rund 2 Prozentpunkte auf 87,6 Prozent (31.12.2010: 85,7
Prozent) und hat damit das Jahresziel von 87 Prozent nochübertroffen.
Ebenfallsüber dem Jahresziel und damit deutlich besser als im Vorjahr
entwickelten sich auch die like-for-like Mieteinnahmen mit einer Steigerung
von +1,7 Prozent (2010: +0,5 Prozent). Maßgeblich dazu beigetragen haben
der deutliche Zuwachs bei den Neuvermietungen sowie zum Teil
Mietsteigerungen nach vertraglich vereinbarten Indexanpassungen.
Das Ankaufsvolumen summierte sich auf rund 300 Mio. Euro, womit das
Wachstumsziel für 2011 am oberen Ende der geplanten Spanne erfüllt wurde.
Im Rahmen der Portfoliooptimierung wurde 2011 mit 72 Mio. Euro planmäßig
nur ein reduziertes Verkaufsvolumen realisiert, das erwartungsgemäßzu
geringeren Verkaufsgewinnen von 1,7 Mio. Euro führte (2010: 5,1 Mio. Euro).
Anfang des Geschäftsjahrs 2011 erfolgte die vollständige Platzierung des
ersten Spezialfonds 'DIC Office Balance I' (rund 210 Mio. Euro, fünf
Immobilien). Bis zum Jahresende wurde das Fondsvolumen auf rund 275 Mio.
Euro ausgebaut und zwei weitere Immobilien erworben. Neben dem weiteren
Wachstum des DIC Office Balance I ist ab diesem Jahr die Auflage eines
weiteren Spezialfonds geplant. Dieser wird sich auf Investitionen in
erstklassige Geschäftshäuser in innerstädtischen 1a-Lagen konzentrieren und
soll ein Zielvolumen von rund 250 Mio. Euro haben.
Prognose 2012: Die DIC Asset AG erwartet 2012 ein positives
Wirtschaftswachstum mit stabilen Immobilienmärkten. 2012 soll die
Ertragskraft des Immobilienportfolios weiter gesteigert werden; geplant ist
ein weiterer Leerstandsabbau auf rund 11,5 Prozent. Das Unternehmen plant
Neuinvestitionen in einem Volumen von mindestens 200 Mio. Euro und ein
Verkaufsvolumen von rund 80 Mio. Euro. Die Bruttomieteinnahmen sollen auf
124-126 Mio. Euro gesteigert werden. Auf Basis weiterer ergebniswirksamer
Akquisitionen und einer erhöhten Ertragskraft des bestehenden
Immobilienportfolios plant die DIC Asset AG für 2012 eine Steigerung des
FFO um rund 10 Prozent auf 43-45 Mio. Euro und somit rund 1 Euro je Aktie.
Ulrich Höller, Vorstandsvorsitzender: 'Die DIC Asset AG liefert ihren
Aktionären auch 2011 ein hohes operatives Ergebnis. Dies schafft die Basis
für eine attraktive Dividendenrendite. Mit einem kräftigen operativen
Ergebniswachstum in 2012 stellt sich die DIC weiterhin als attraktives
Investment dar.'
Neue Portfolio-Darstellung folgt der regionalen Struktur: Um Transparenz
und Klarheit in der Darstellung des Geschäftsmodells weiter auszubauen,
stellt die DIC Asset AG ihren Aktionären ab dem Geschäftsbericht 2011 neue
Informationen zur Verfügung: Zum einen spiegelt die
Segmentberichterstattung jetzt die regionale Struktur des Portfolios wider,
indem sie die wichtigen Geschäftskennziffern für die fünf Regionen Nord,
Süd, Mitte, Ost und West darstellt. Diese regionale Struktur ist inzwischen
das wesentliche Element der internen Unternehmenssteuerung. Zum anderen
erfolgt die Portfolio-Darstellung nach den strategischen Zielsetzungen: Das
'Commercial Portfolio' erfasst die in der Bilanz konsolidierten
Bestandsimmobilien, welche die Mieteinnahmen generieren. 2011 erreichte der
Wert dieses Portfolios knapp 1,9 Mrd. Euro. Hinzu kommt das Segment
'Co-Investments', das die Fondsbeteiligungen, die Joint Venture-Investments
sowie Developments zusammenführt, an denen die DIC Asset AG
Minderheitsanteile hält. Dieses Portfolio ist mit gut 300 Mio. Euro
bewertet. Diese neuen Informationen zum Portfolio finden sich im
Geschäftsbericht auf den Seiten 11ff und 34ff.
Erster eigenständiger Nachhaltigkeitsbericht: Die DIC Asset AG legt jetzt
erstmals ihren Nachhaltigkeitsbericht, der bislang in den Geschäftsbericht
integriert war, ausführlicher und detailreicher in einer separaten
Publikation vor, um der wachsenden Bedeutung dieses Themas den
entsprechenden Rahmen zu geben. Der Bericht zeigt anhand der
Verbrauchswerte von rund 60 analysierten Immobilien, dass die
DIC-Immobilien gemessen an aktuellen deutschen und europäischen
Vergleichswerten gut aufgestellt sind. Im abgelaufenen Jahr hat die DIC
Asset AG das Projekt 'Green Energy' weiter vorangetrieben. Bis Ende 2012
soll für nahezu alle Immobilien die Versorgung der Allgemeinflächen auf
Strom aus regenerativen Energiequellen umgestellt sein.
Informationenüber die DIC Asset AG, den Geschäftsbericht 2011 sowie den
erstmals erstellten Nachhaltigkeitsbericht finden Sie im Internet unter
www.dic-asset.de.Über die DIC Asset AG:
Die 2002 etablierte DIC Asset AG mit Sitz in Frankfurt am Main ist ein
Immobilienunternehmen mit ausschließlichem Anlagefokus auf
Gewerbeimmobilien in Deutschland und renditeorientierter
Investitionspolitik. Das betreute Immobilienvermögen beläuft sich auf rund
3,3 Mrd. Euro mit rund 280 Objekten, davon anteilig 2,2 Mrd. Euro auf der
Bilanz der DIC Asset AG. Die Investitionsstrategie der DIC Asset AG zielt
auf die Weiterentwicklung eines qualitätsorientierten, ertragsstarken und
regional diversifizierten Portfolios. Das Immobilienportfolio ist in zwei
Segmente gegliedert: Das 'Commercial Portfolio' (1,9 Mrd. Euro) umfasst
Bestandsimmobilien mit langfristigen Mietverträgen und attraktiven
Mietrenditen. Das Segment 'Co-Investments' (0,3 Mrd. Euro) führt
Fondsbeteiligungen, Joint Venture-Investments und Beteiligungen bei
Projektentwicklungen zusammen.Über unsere eigenen
Immobilienmanagement-Teams in 6 Niederlassungen an unseren regionalen
Portfolio-Schwerpunkten betreuen wir die Mieter direkt. Mit dieser
Marktpräsenz und -expertise schaffen wir die Basis für den Erhalt und die
Steigerung unserer Immobilienwerte. Die DIC Asset AG ist seit Juni 2006 im
SDAX notiert und im internationalen EPRA-Index für die bedeutendsten
Immobilienunternehmen in Europa vertreten.
Kennzahlen
Operative Kennzahlen in Mio. 2011 2010 2. HJ 1. HJ* Vorjahreswerte angepasst um Effekt aus der Kapitalerhöhung gemäßIFRS
Euro 2011 2011
Bruttomieteinnahmen 116,7 124,9 -7% 60,2 56,5 +7%
Erträge aus 5,3 3,5 +51% 3,0 2,3 +30%
Immobilienmanagement
Erlöse aus 17,7 81,2 -78% 8,4 9,3 -10%
Immobilienverkauf
Gesamterträge 157,3 228,8 -31% 81,3 76,0 +7%
Gewinne aus 1,7 5,1 -67% 1,1 0,6 +83%
Immobilienverkauf
Ergebnis assoziierter 2,4 7,8 -69% 1,5 0,9 +67%
Unternehmen
Funds from Operations (FFO) 40,6 44,0 -8% 20,5 20,1 +2%
Konzernüberschuss 10,6 16,5 -36% 4,4 6,2 -29%
Cashflow aus lfd. 38,4 37,7 +2% 19,1 19,3 -1%
Geschäftstätigkeit
Kennzahlen je Aktie in Euro 2011 2010 2. HJ 1. HJ
2011 2011
FFO* 0,92 1,15 -20% 0,45 0,47 -4%
Unverwässertes/verw. 0,24 0,43 -44% 0,10 0,14 -29%
Ergebnis*
Net Asset Value (NAV) 14,93 15,27 -2%
(IAS 33)
Bilanzdaten in Mio. Euro 31.12.2011 31.12.2010Ende der Corporate News
Eigenkapitalquote in % 27,8 28,6
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1.902,1 1.718,2
Eigenkapital 624,2 587,1
Finanzschulden 1.519,7 1.376,1
Bilanzsumme 2.248,1 2.050,0
Finanzmittelbestand 100,2 117,3
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13.03.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: DIC Asset AG
Eschersheimer Landstr. 223
60320 Frankfurt
Deutschland
Telefon: +49 69 9454858-0
Fax: +49 69 9454858-99
E-Mail: info(at)dic-asset.de
Internet: www.dic-asset.de
ISIN: DE0005098404
WKN: 509840
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart
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160267 13.03.2012
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Unternehmensinformation / Kurzprofil:
" alt="RAK Marine bestellt Führungsteam für Niederlassung in Honolulu, HawaiiDatum: 13.03.2012 - 02:30 Uhr
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