Knauf reicht Anlegerpräsentation ein
(ots) - Gebr. Knauf KG ("Knauf")
teilte heute mit, dass im Zusammenhang mit der "Withhold"-Kampagne
gegen die USG Corporation (NYSE: USG) eine Anlegerpr
der Securities and Exchange Commission der Vereinigten Staten ("SEC")
eingereicht wurde. Die Anlegerpr
Knauf-Angebots und diskutiert einige der inh
USG-Strategie. Knauf fordert die USG-Aktion
vier der USG-Vorstandskandidaten anl
Jahreshauptversammlung des Unternehmens am 9. Mai 2018 abzustimmen,
um eine klare Botschaft an den USG-Vorstand zu senden, die darauf
abzielen soll, das Unternehmen dazu zu bewegen, unverz
Gespr
Aktie zu diskutieren.
Zu den H
Folgendes:
- Das Knauf-Angebot von 42,00 USD pro Aktie stellt f
einen erheblichen Barwert dar, nachdem in den letzten zehn Jahren
weder Dividenden noch ein bedeutungsvoller Wertzuwachs erzielt
wurde. Als langj
USG und die Branche sehr gut; Knauf ist der Ansicht, dass das
Angebot einen vollen und fairen Wert f
widerspiegelt. Das Knauf-Angebot stellt ein attraktives Vielfaches
(11,2 x) des bereinigten EBITDA von USG im Jahre 2017 dar, sowie
einen 25%-igen Zuschlag ausgehend vom Schlusskurs am letzten
Handelstag vor der
einen 30%-igen Zuschlag im Vergleich zum durchschnittlichen
Schlusskurs der USG-Aktie
dem 23. M
Vergleich zum h
Aktienkurs (seit 1. Januar 2008) und bringt USG-Aktion
heute einen attraktiven Gewinn.
- Das Angebot bietet einen vollen und fairen Wert und entbindet von
den Risiken zuk
USG schneidet seit dem Jahr 2000 auf dem Markt und im Vergleich zum
S&P 500 und dem Dow Jones U.S. Construction & Materials Index
und eine verbesserte Gewinnspanne mit sich bringen wird, jedoch hat
USG seit der Finanzkrise seinen viertelj
etwa 75% verfehlt, was aus
ersichtlich ist. Seit 25 Jahren unterliegen die USG-EBITDA-Zahlen
erheblichen Schwankungen, mit einem Spitzenwert von mehr als 1,1
Milliarden USD und einer durchschnittlichen j
von 168 Millionen USD. Angesichts des zyklischen Charakters des
USG-Betriebes ist Knauf der Auffassung, dass sich eine vollst
und faire Bewertung von USG auf langfristige, nachhaltige
Cash-Flow- und EBITDA-Zahlen
hinweg beziehen sollte, ungeachtet kurzfristiger Margenziele. Diese
Faktoren, einschlie
Investorentages bei USG, wurden in Betracht gezogen, um das
Knauf-Angebot von 42,00 USD je Aktie auszuarbeiten.
- Die Reaktion des Marktes auf das Knauf-Angebot zeigt die breite
Unterst
Strategie anl
vorstellte, sank der Aktienkurs um beinahe 3%. Im Gegensatz dazu
stieg der USG-Aktienkurs um beinahe 20%, als Knauf am 26. M
sein Kaufangebot ver
dieser Unterschied in den Aktienkursen ein klares Indiz daf
dass USG-Aktion
Barwert des Angebotes von Knauf den potenziellen Risiken vorziehen,
die diese konjunkturabh
ehrgeizigen Gesch
- Berkshire Hathaway, ein Langzeitaktion
Beteiligung von etwa 31%, hat Knauf eine Option von 42 USD
angeboten, was Knaufs Angebot validiert, und
Absicht bekanntgegeben, GEGEN die vier nominierten
USG-Vorstandskandidaten ABZUSTIMMEN. Berkshire Hathaway gab seine
Absicht bekannt, Knauf eine Option zum Kauf aller von Berkshire
Hathaway gehaltenen USG-Aktien zum Preis von 42,00 USD je Aktie
anzubieten, wenn Knauf zustimmt, in einer Transaktion alle im
Umlauf befindlichen Aktien von USG zu erwerben. Nachdem Knauf seine
"Withhold"-Kampagne initiiert hatte, gab Berkshire Hathaway seine
Absicht bekannt, gegen die nominierten USG-Vorstandskandidaten
abzustimmen. Knauf ist der Ansicht, dass dies ganz klar zeigt, dass
Berkshire Hathaway den Angebotspreis von 42,00 USD als vern
Preis ansieht.
- Trotz der wiederholten und konzentrierten Anstrengungen von Knauf
hat der USG-Vorstand es bislang jedes Mal abgelehnt, sich ernsthaft
an Gespr
hat USG sich bis dato geweigert, sich sinnvoll mit Knauf
hinsichtlich des substantiellen Barangebotes auseinanderzusetzen.
Knauf hat wiederholt mit USG Kontakt aufgenommen, um ernsthafte
Verhandlungen zu beginnen oder zumindest Informationen zum
angeblichen Mehrwert zu erhalten, und zus
bekundet, eine Geheimhaltungsvereinbarung zu unterzeichnen. Die
Weigerung seitens USG, in Gespr
dadurch unterst
strukturell defensive Unternehmenspolitik verfolgt. Knauf kann
daraus nur schlie
verf
ist als 42,00 USD je Aktie. Aktion
abhalten lassen, aufgrund der extensiven, strukturellen und
defensiven USG-Unternehmenspolitik ihre Stimme zu erheben.
Die "Withhold"-Kampagne von Knauf ist ein Versuch, den Wert des
fordert USG-Aktion
USG-Vorstandskandidaten abzustimmen und damit eine klare Botschaft an
den USG-Vorstand zu senden, die dazu motivieren soll, dass ernsthafte
Gespr
Informationen zu Knauf
Gebr. Knauf KG ist die ultimative Muttergesellschaft der in
Deutschland ans
Hersteller von Baumaterialien und betreibt weltweit mehr als 220
Standorte. 2017 erwirtschaftete Knauf weltweit mit mehr als 27.000
Mitarbeitern einen Jahresumsatz von 7 Milliarden Euro.
Warnhinweise bez
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung k
"zukunftsgerichtete Aussagen" nach der Definition des Private
Securities Litigation Reform Act von 1995 darstellen. Diese
inkludieren Angaben zur vorgeschlagenen
sowie die damit verbundenen Vorteile und Nutzen. Zukunftsgerichtete
Aussagen beziehen sich nicht auf rein historische Tatsachen und sind
h"prognostiziert", "geht davon aus",
"erwartet", "hat vor", "plant", "sagt voraus", "glaubt", "strebt an",
"sch", "k", "wird", "sollte", "w", "k",
"potentiell", "weiterhin", "laufend" und
an Variationen oder Negierungen dieser Begriffe zu erkennen. Solche
Begriffe beziehen sich rein auf den Zeitpunkt ihrer Ver
und stellen keine Gew
diese zukunftsgerichteten Aussagen mit Risiken, Trends und
Ungewissheiten verbunden sind, gibt es wichtige Faktoren, die dazu
f
m
Aussagen abweichen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten geh
unter anderem die Bereitschaft des USG-Aufsichtsrates, in Gespr
mit Knauf einzutreten, um das besagte Angebot zu diskutieren und
Knauf und seinen Beratern Zugang zu nicht
und anderen USG-Informationen zu gew
USG und Knauf, in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion zu einer
Transaktionsvereinbarung zustande kommt, die F
Parteien, die erforderlichen Aktion
Genehmigungen einzuholen, alle anderen Bedingungen in Bezug auf den
Abschluss der Transaktion zu erf
Transaktion zeitgerecht bzw. generell umzusetzen, sowie
den Gesch
Baustoffbranche auswirken und die F
und Mitarbeiter von USG erfolgreich in das bestehende Gesch
Knauf zu integrieren. Diese Risiken und Ungewissheiten sollten bei
der Bewertung s
Aussagen beachtet werden. Knauf ist nicht verpflichtet,
zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zuk
Geschehnisse oder anderer Gegebenheiten zu aktualisieren oder zu
wird.
Weitere Informationen
Knauf hat eine vorl
dazugeh
Stimmabgabe gegen bestimmte von USG nominierte
Aufsichtsratsmitglieder anl
2018 dienen soll. Diese Mitteilung ist kein Ersatz f
vorl
DIE PERSONEN, DIE AN DER AUFFORDERUNG ZUR STIMMABGABE BETEILIGT
SIND, FORDERN ALLE INHABER VON USG-AKTIEN DRINGEND DAZU AUF, DIE
VOLLMACHTSERKL
DURCHZULESEN, SOBALD DIESE VERF
WICHTIGE INFORMATIONEN ENTHALTEN. DIESE DOKUMENTE SIND KOSTENLOS VON
DER WEBSITE DER SEC UNTER WWW.SEC.GOV ERH
STELLT KNAUF KOPIEN DIESER MATERIALIEN KOSTENLOS AUF ANFRAGE ZUR
VERF
Die an dieser Aufforderung beteiligten Personen sind Knauf-Partner
und Gesellschafter bzw. Gesch
dessen Tochtergesellschaften. Zum vorliegenden Datum besitzt Knauf
als wirtschaftlich Beg
rund 10,53% der im Umlauf befindlichen Aktien von USG. Die an dieser
Aufforderung beteiligten Personen, die Knauf-Partner und
Gesellschafter bzw. Gesch
Tochtergesellschaften sind, halten zum aktuellen Datum 53.567
Stammaktien von USG. Diese Pressemitteilung stellt kein
Verkaufsangebot und keine Aufforderung zum Wertpapierkauf dar. Diese
Mitteilung bezieht sich auf ein Angebot von Knauf
Unternehmenszusammenschluss mit USG. Zur Weiterf
Angebots kann Knauf (und, falls eine einvernehmliche
vereinbart wird, USG) in Abh
eine oder mehrere Proxy-Statements oder sonstige Unterlagen bei der
SEC einreichen. Diese Mitteilung stellt keinen Ersatz f
Proxy-Statement oder irgendein anderes Dokument dar, das Knauf
und/oder USG in Verbindung mit der geplanten Transaktion bei der SEC
einreichen kann.
ALLE USG-AKTION
AKTION
GEPLANTEN TRANSAKTION BEI DER SEC EINGEREICHT WURDEN ODER WERDEN,
GR
SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ZU DER GEPLANTEN TRANSAKTION ENTHALTEN
ODER ENTHALTEN WERDEN.
Jegliche definitive Aktion
Transaktion (sofern und sobald verf
USG verschickt. USG-Aktion
anderer Dokumente (wenn und falls verf
eingereicht wurden,
Pressekontakt:
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Joele Frank / Ed Trissel / Annabelle Rinehart
212-355-4449
person f
Innisfree M&A Incorporated
Scott Winter / Jonathan Salzberger
(212) 750-5833
Original-Content von: Gebr. Knauf KG,
Themen in dieser Pressemitteilung:
Unternehmensinformation / Kurzprofil:
Datum: 18.04.2018 - 15:32 Uhr
Sprache: Deutsch
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Präsentation unterstreicht Wert des Knauf-Angebots und Risiken der USG-Strategie Trotz wiederhol
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